Mitos de negociação de opções

6 Opções Negociando Mitos Desmistificados.

21 de outubro de 2014.

6 Opções Negociando Mitos Desmistificados.

Existe muita desinformação em torno do setor de negociação de opções. Na busca por ensinar aos investidores uma nova maneira de administrar seu dinheiro, ouvimos algumas afirmações ultrajantes sobre por que os investidores não deveriam negociar opções.

Bem, devido ao fato de que a população em geral não tem tempo para realmente entender quais são as opções e como elas funcionam como uma ferramenta de investimento, gostaríamos de ter tempo para desmascarar esses mitos.

Aqui estão os principais mitos que ouvimos de investidores que não estão gerenciando seu próprio dinheiro:

1. 'Opções de negociação é apenas para profissionais.'

Tom Sosnoff - Co-CEO de massa, fundador do gostoso comércio)

Antes da primeira plataforma de negociação de varejo on-line foi construída (thinkorswim - que foi co-fundado pelo co-CEO da massa), este mito era meio verdadeiro.

As opções sempre foram uma ferramenta disponível para os investidores, mas não eram tão amplamente adotadas porque não havia tecnologia de apoio para ajudar a indústria (os profissionais tinham acesso a ferramentas melhores e acesso mais rápido às notícias do setor, dando-lhes a vantagem).

Então veio a primeira plataforma de negociação on-line que trouxe a tecnologia comercial que os profissionais estavam usando para o público em geral. Desde então, a tecnologia melhorou exponencialmente e o comércio varejista começou a ser adotado pelas massas.

2. 'Ouvi dizer que as opções de negociação são muito mais arriscadas do que investir em ações / títulos'.

Este nos invalida porque as opções foram inicialmente criadas como uma maneira de reduzir o risco, e não aumentá-lo. Ouvimos dizer que os investidores vão tão longe a ponto de dizer que a negociação de opções é muito mais arriscada do que a negociação de ações. Isso simplesmente não é verdade. Na verdade, as opções permitem que um investidor invista em ações com muito menos dinheiro (capital) e com potencialmente menos risco de queda do que uma ação pode manter.

A negociação de opções é tão segura quanto a negociação de ações, desde que você se familiarize com estratégias que definiram risco. Ao adotar estratégias de risco definidas, você saberá o que está perdendo em uma negociação antes mesmo de ela ser colocada.

As opções podem ser arriscadas se você não usar operações de risco definidas (isso geralmente se refere a opções nuas). Se as opções forem vendidas nuas (o que significa que elas não são garantidas por ações), o investimento inerentemente traz risco se o mercado de ações for contra a opção nua.

3. "A negociação de opções é muito difícil de entender."

A negociação de opções não é necessariamente difícil de entender, apenas requer compromisso de tempo (como qualquer outra atividade ou hobby).

Pense no primeiro esporte de equipe que você jogou quando criança. Você não foi capaz de simplesmente entrar no campo e dominar. Você tinha que praticar e aprender os fundamentos, depois trabalhar em estratégias e técnicas. A negociação de opções não é diferente.

Uma vez que você construa sua base de conhecimento de opções, os conceitos começarão a se sobrepor e você começará a ver como as diferentes partes se encaixam. Contanto que você seja paciente, verá que entender os conceitos básicos não é difícil. O conhecimento acumular-se-á com o tempo, contanto que você fique com ele. A maioria dos investidores com quem conversei ganhou bastante entendimento para começar a negociar bem menos de 3 meses.

Se você não acredita em nada que acabei de lhe dizer, não acredite em mim. Confira a página do comerciante em destaque no aplicativo de massa. Lá você encontrará Alex. Alex é um aluno do 7º ano que aprendeu sozinho a negociar ações e opções (ele começou a aprender sobre investimento / negociação por volta dos 9 anos). Ele agora aconselha seu pai sobre quais negócios ele deveria estar fazendo!

4. 'É fácil lucrar opções de negociação'.

Algumas pessoas analisam as opções como um tipo de investimento "rápido e rápido". Eles ouviram falar de um amigo que 'comprou uma opção na Apple' ($ AAPL) alguns meses atrás e que ganhou muito quando o preço sofreu uma alta dramática. Essas ocorrências acontecem, mas não são comuns.

Investir em opções como uma maneira de ganhar dinheiro rápido é o caminho errado para abordar a negociação de opções (ou qualquer tipo de negociação para esse assunto). Não há investimentos reais "fique rico rapidamente" e isso não é uma solução para ganhar dinheiro rápido. É outro instrumento para ajudar você a gerenciar seu próprio dinheiro.

Se você é abordado por alguém que afirma que pode te ensinar a ganhar muito dinheiro em um curto período de tempo usando opções de ações, corra para o outro lado. rapidamente.

5. 'Não são opções a razão para o crash da bolsa de valores?'

Opções de ações nunca foram a causa de um crash no mercado de ações. As opções receberam uma parte da culpa após a última crise financeira (2008), mas, na realidade, as quedas não são causadas por um produto alavancado em si, é mais a ganância que leva os investidores / banqueiros a usar mal a alavancagem.

As opções são classificadas como derivativos e, portanto, são instrumentos financeiros que permitem a alavancagem do investimento. Qualquer produto de investimento pode inerentemente ser mais ou menos arriscado do que outros com base na quantidade de alavancagem que ele permite. As opções não são o único tipo de derivativo, existem literalmente milhares de tipos de derivativos, mas os mais comuns são opções, futuros e swaps.

Em 2008, os banqueiros / comerciantes começaram a assumir mais riscos do que deveriam (devido à desregulamentação da indústria ao longo dos anos) e estavam fazendo investimentos arriscados em derivativos que não estavam sendo classificados adequadamente (novamente, devido à desregulamentação). No entanto, os derivativos que estavam negociando eram os swaps de crédito de risco e os derivativos hipotecários (no caso de 2008, as hipotecas subprime), e não as opções de ações. Veja o vídeo abaixo para uma explicação simples:

6. "Não tenho dinheiro suficiente para negociar opções".

Para começar com uma conta de negociação de margem (o tipo de conta que você precisará para utilizar algumas estratégias de opções básicas, como verticais, condores de ferro, etc.), você só precisa de $ 2000 para começar.

Agora eu digo "apenas" no sentido relativo. Para algumas pessoas (inclusive eu), isso é muito dinheiro para começar, especialmente como um investidor mais jovem. No entanto, para ter sucesso como investidor, todo mundo precisa começar em algum lugar e essa é a linha de base para a negociação de opções.

Geralmente, é melhor começar com menos dinheiro em sua conta de negociação do que colocar todo o seu dinheiro na conta imediatamente. Dessa forma, à medida que você aprende com seus negócios, você pode ajustar estratégias e adicionar dinheiro à sua conta à medida que se sente mais à vontade com as estratégias que está usando.

Você consegue pensar em algum outro mito que não abordamos? Deixe-os nos comentários!

Os 10 maiores mitos de negociação de opções desmascarados [Guestpost]

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Os 10 maiores mitos de negociação de opções desmascarados [Guestpost]

Há um equívoco geral na comunidade comercial de que a negociação de opções é muito arriscada. As opções podem ser arriscadas, mas não precisam ser. As opções podem ser menos arriscadas ou mais arriscadas, dependendo da sua tolerância ao risco. Eles podem ser usados ​​para especulação, mas também para cobertura, proteção, alavancagem etc. Há mais de uma maneira de ganhar dinheiro com opções. Aqui estão alguns dos mitos e equívocos comuns sobre negociação de opções.

Mito # 1: В Opções de negociação é um jogo de soma zero.

A verdade é que as opções podem ser usadas como apólices de seguro. Eles podem ser usados ​​como ferramentas de gerenciamento de risco, não apenas em veículos de negociação.

Como Mark Wolfinger explica aqui: "Se eu comprar uma opção de compra e obter lucro vendendo a um preço mais alto, não há razão para acreditar que o vendedor teve uma perda correspondente ao meu ganho". O vendedor pode ter protegido o jogo e obtido um lucro ainda maior do que eu. Eu não vejo nada parecido com um jogo de soma zero em transações de opções cobertas. Eu entendo que os outros o vêem como preto e branco: se um ganhasse, o outro se perdesse. Mas isso é uma simplificação excessiva. & # 8221;

Mito 2: É fácil ganhar dinheiro com opções.

Aqui está uma verdade inconveniente sobre negociação de opções: é o trabalho. Aprender a negociar e investir com sucesso requer uma vida inteira de trabalho, dedicação e foco. Não só existe uma curva de aprendizagem longa e difícil apenas para aprender os fundamentos básicos, mas você logo descobrirá que ser um estudante dos mercados nunca acaba.

A chave para encontrar E manter um alto nível de sucesso nos mercados é negociar e investir de acordo com sua própria tolerância ao risco, horizonte de tempo, metas de investimento e personalidade. Isto é muito importante. Seu objetivo número 1 deve ser desenvolver sua própria abordagem que leve todas essas coisas em consideração.

Mito 3: A única maneira lucrativa de negociar opções é comprar ligações ou opções de compra.

Este é um equívoco muito comum. Embora seja verdade que comprar chamadas ou opções de compra possa ser muito lucrativo, também é uma maneira mais arriscada de negociar. Quando você compra chamadas ou puts, você tem que estar certo três vezes: Direção do movimento, Tamanho do movimento e Tempo de movimento.

O subjacente tem que se mover na direção certa e rápido. Você pode prever a direção e o tamanho do movimento para a direita, mas se o movimento acontecer depois que as opções expirarem, você perderá dinheiro. Mesmo que tudo funcione a seu favor, mas a Volatilidade Implícita entra em colapso (após ganhos, por exemplo), você ainda pode perder dinheiro.

Mito 4: Apenas 90% das estratégias de probabilidade ganham dinheiro.

Muitos comerciantes de opções consideram estratégias de probabilidade de 90% um Santo Graal de negociação. A estratégia de taxa de ganho de 90% nas opções geralmente se refere aos spreads de crédito Out Of The Money que têm 90% de probabilidade de expirar sem valor. Para atingir 90% de probabilidade, você tem que vender spreads de crédito com deltas curtos em torno de 10.

Aqui está o problema: quando você tem uma probabilidade de 90% de negociação, seu risco / recompensa é terrível & # 8211; geralmente em torno de 1: 9, o que significa que você arrisca $ 9 para ganhar $ 1. Também com 90% de negociações de probabilidade, sua perda máxima é geralmente limitada a 8-10%, mas sua perda pode ser de 100%. Isso significa que você pode ter 90% de ganho e ainda perder dinheiro. Considere também o fato de que, se você ganhar 10% cinco vezes seguidas e depois perder 50%, não voltará ao mesmo nível. Você está abaixo de 25%. O índice de vencimento sozinho não diz a visão completa & # 8211; na verdade, é bem sem sentido. A única coisa que importa na negociação é o retorno médio por negociação, não a taxa de ganho.

Mito 5: Vender opções nuas é muito arriscado.

Você sabia que vender peles nuas tem o mesmo perfil de P / L que as chamadas cobertas vendidas? No entanto, a maioria das corretoras permite que os operadores vendam chamadas cobertas em suas contas IRA, mas não colocações nuas? Eu acho extremamente ignorante. Um número alarmante de profissionais da área financeira, incluindo corretores de ações, planejadores financeiros e jornalistas, está em posição de educar o público sobre as muitas vantagens a serem conseguidas ao adotar a escrita nua (e outras estratégias de opções), mas não o faz. Muitos investidores públicos nunca se preocupam em se esforçar para aprender sobre as opções, uma vez que ouvem declarações negativas de consultores profissionais.

Este é um diagrama P / L posto nu:

Como você pode ver, escrever opções de venda a descoberto é uma estratégia mais conservadora e pode ser menos arriscado do que simplesmente comprar e possuir ações. Como tal, merece ser considerada uma alternativa de investimento atraente.

Mito nº 6: 90% das opções expiram sem valor.

De acordo com o The Chicago Board Options Exchange (CBOE), aqui estão os fatos:

Aproximadamente 10% das opções são exercidas (o negociante aproveita seu direito de comprar ou vender as ações). Cerca de 55% -60% das posições de opções são fechadas antes da expiração. Aproximadamente 30% -35% das opções expiram sem valor.

Mito 7: Apenas os vendedores de opções ganham dinheiro.

A verdade é que compradores e vendedores de opções podem lucrar com a negociação de opções. Se apenas os vendedores ganhassem dinheiro, não haveria compradores. Sem compradores, não haveria mercado. Embora as opções de venda tenham uma vantagem em muitos casos, Ele também expõe você a gama negativa.

Como Mark Wolfinger escreveu: “A compra de prêmios é a estrada menos explorada, mas pode ser lucrativa para o profissional bem preparado e disciplinado. Não significa que é melhor ou pior do que a venda premium. Significa apenas que há mais de uma estrada para Roma. & # 8221;

Mito # 8: Você deve apenas trocar opções em uma conta com imposto diferido.

De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis ​​para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria.

"Você tem essa enorme geração de baby-boomers que tem muito patrimônio para investir e eles também têm algum tempo em suas mãos, se estiverem aposentados, para fazer isso . Então as pessoas estão realmente envolvidas na negociação de opções e gastam muito tempo nisso. Confie em mim, quando eu falo com os clientes, eles são focados em retornos e como eles estão negociando e novas maneiras de fazer as coisas. & # 8221;

Mito 9: As opções são arriscadas porque usam alavancagem.

A verdade é que as opções podem ser usadas de várias maneiras: renda, usando estratégias não-direcionais como condores e calendários de ferros, cobertura, proteção, especulação etc. Nem todos usam alavancagem.

Mito # 10: As opções são apenas para negociação de curto prazo.

A verdade é que muitas ações têm expirado opções em 2-3 anos. Chama-se LEAPS (Títulos de Antecipação de Ações de Longo Prazo)

Conclusão.

Há mais de uma maneira de negociar opções. A chave para o sucesso na negociação de opções é usar uma combinação de estratégias de negociação de opções diversificadas, como straddles, calendários, condores de ferro etc. Na minha opinião, você raramente pode ter sucesso na negociação de opções comprando algumas opções baratas e “shoping” para um grande mover.

Kim Klaiman é um comerciante de opções em tempo integral e fundador da steadyoptions & # 8211; opções de educação e comércio de ideias, comércios de ganhos e estratégias de opções não direccionais.

10 opções de negociação de mitos desmembrados.

Há muitos mitos e equívocos sobre negociação de opções. Muitos comerciantes se abstêm de negociar opções porque consideram muito arriscado. A única parte perigosa da negociação de opções é o operador insensível ao risco que compra e vende opções com pouca ou nenhuma compreensão do que pode dar errado.

Hoje vou expor 10 mitos comuns sobre negociação de opções.

Mito 1: É fácil ganhar dinheiro com opções.

Eu vejo muitos "gurus" prometendo fazer dinheiro sem esforço, cobrando milhares de dólares no processo. Eles apresentam algumas das estratégias de maior risco (como negociar opções semanais) como "baixo ou nenhum risco".

A verdade é que aprender a negociar e investir com sucesso requer uma vida inteira de trabalho, dedicação e foco. Não só há uma curva de aprendizado longa e difícil apenas para aprender os fundamentos básicos, mas você logo descobrirá que ser estudante dos mercados nunca acaba. Para se tornar um engenheiro você tem que estudar 4 anos e provavelmente mais 4 anos (pelo menos) para se tornar um bom. Por que as pessoas esperam que seja diferente na negociação?

Mito 2: as opções de negociação são apenas para profissionais.

As opções sempre foram uma ferramenta disponível para os investidores, mas não foram tão amplamente adotadas porque não havia tecnologia de apoio para ajudar a indústria. Então veio a primeira plataforma de negociação on-line que trouxe a tecnologia comercial que os profissionais estavam usando para o público em geral. Desde então, a tecnologia melhorou exponencialmente e o comércio varejista começou a ser adotado pelas massas.

O que foi verdade talvez 10-15 anos, não é verdade hoje, devido a mudanças tecnológicas, comissões reduzidas de corretores, etc.

Mito 3: A única maneira de negociar opções é comprando chamadas ou puts.

Este é um equívoco muito comum. Embora seja verdade que comprar chamadas ou opções de compra possa ser muito lucrativo, também é uma maneira mais arriscada de negociar. Quando você compra calls ou puts, você tem que estar certo três vezes: na direção do movimento, no tamanho do movimento e no timing do movimento.

O subjacente tem que se mover na direção certa e rápido. Você pode prever a direção e o tamanho do movimento para a direita, mas se o movimento acontecer depois que as opções expirarem, você perderá dinheiro. Mesmo que tudo funcione a seu favor, mas a Volatilidade Implícita entra em colapso (após ganhos, por exemplo), você ainda pode perder dinheiro.

Mito # 4: As opções são apenas para especulação.

A verdade é que as opções podem ser usadas de várias maneiras. Eles podem ser usados ​​para especulação, mas também para cobertura, proteção, apólice de seguro, renda etc. Por exemplo:

Um investidor que é comprado em ações, mas está preocupado com a volatilidade de curto prazo, pode comprar ações de proteção para proteger seu investimento. Um investidor que acredita que o mercado estará negociando em um intervalo, pode negociar uma gama de estratégias de produção de renda, como condores de ferro, calendários etc. Um investidor que queira comprar uma ação com desconto pode usar uma estratégia de venda a descoberto.

Mito 5: 90% das opções expiram sem valor.

De acordo com o The Chicago Board Options Exchange (CBOE), aqui estão os fatos:

Aproximadamente 10% das opções são exercidas (o negociante aproveita seu direito de comprar ou vender as ações). Cerca de 55% -60% das posições de opções são fechadas antes da expiração. Aproximadamente 30% -35% das opções expiram sem valor.

O CBOE continua a apontar que ter uma opção expira sem valor nada diz sobre a rentabilidade da estratégia da qual ela pode ter participado. Muitas vezes, as estratégias de múltiplas pernas podem exigir que uma perna ou mais expire sem valor, embora a estratégia como um todo seja lucrativa.

Mito 6: Apenas os vendedores de opções ganham dinheiro.

A verdade é que compradores e vendedores de opções podem lucrar com a negociação de opções. Se apenas os vendedores ganhassem dinheiro,

não haveria compradores. Sem compradores, não haveria mercado. Embora a venda de opções tenha uma vantagem em muitos casos, ela também o expõe a Gama Negativa.

Como Mark Wolfinger escreveu em seu artigo The Road Not Taken: "A compra de prêmio é a estrada menos explorada, mas pode ser lucrativa para o profissional bem preparado e disciplinado. Não significa que seja melhor ou pior do que a venda premium. Significa apenas que há mais de uma estrada para Roma ".

Mito 7: Você deve ter pelo menos 100% de ganho em cada negociação.

Aqui estão algumas perguntas que você deve fazer:

Para fazer os 100%, quanto você arrisca? Quanto do seu capital você aloca para essas posições? Quanto tempo você dá ao comércio para se desenvolver?

Pode ser melhor (e em alguns casos também menos arriscado) reservar muitos vencedores de 10 a 15% em curto período de tempo (alguns dias) do que um vencedor de 100% que leva 6 meses para se desenvolver.

Mito 8: Vender opções nuas é muito arriscado.

Você sabia que vender peles nuas tem o mesmo perfil de P / L que as chamadas cobertas vendidas? No entanto, a maioria das corretoras permite que os operadores vendam chamadas cobertas em suas contas IRA, mas não colocações nuas? Eu acho extremamente ignorante. Um número alarmante de profissionais da área financeira, incluindo corretores de ações, planejadores financeiros e jornalistas, está em posição de educar o público sobre as muitas vantagens que podem ser obtidas com a adoção de escrita livre (e outras estratégias de opções), mas não o fazem. Muitos investidores públicos nunca se preocupam em se esforçar para aprender sobre as opções, uma vez que ouvem declarações negativas de consultores profissionais.

Escrever opções de venda a descoberto é uma estratégia significativamente mais conservadora e definitivamente menos arriscada do que simplesmente comprar e possuir ações. Como tal, merece ser considerada como uma alternativa de investimento atraente por milhões de investidores.

Mito 9: Negocie apenas com pelo menos uma razão entre recompensa e risco de 2: 1.

A verdade é que o risco / recompensa está diretamente relacionado à probabilidade de sucesso. Normalmente, bom risco / recompensa = baixa probabilidade de sucesso e risco / recompensa ruim = alta probabilidade de sucesso.

Por exemplo, quando você vende um spread de crédito de US $ 10 para US $ 1, você arrisca US $ 9 para fazer US $ 1, mas esse trade normalmente teria cerca de 90% de probabilidade de sucesso.

Então, da próxima vez, alguém lhe perguntará: "Você arriscaria US $ 9 para ganhar US $ 1?" - considere o contexto. Sim, é um risco / recompensa terrível, mas considerando a alta probabilidade de sucesso, isso não é uma negociação tão ruim. Provavelmente será um vencedor na maior parte do tempo - a grande questão é o que você faz nesses casos contra você?

Ao mesmo tempo, a resposta para a pergunta "Você arriscaria US $ 1 para ganhar US $ 9?" também não é tão óbvio. É um excelente risco / recompensa, mas a probabilidade de realmente perceber essa recompensa é muito baixa. Na negociação, há sempre um trade-off. Você terá que escolher entre uma boa recompensa de risco e uma alta probabilidade de sucesso. Você não pode ter os dois.

Mito # 10: Opções de negociação são um jogo de soma zero.

A verdade é que as opções podem ser usadas como apólices de seguro. Eles podem ser usados ​​como ferramentas de gerenciamento de risco, não apenas comercializando veículos.

Como Mark Wolfinger explica aqui: "Se eu comprar uma opção de compra e obter lucro vendendo a um preço mais alto, não há razão para acreditar que o vendedor teve uma perda correspondente ao meu ganho. O vendedor pode ter protegido o jogo e ganho um lucro ainda maior do que eu. Não vejo nada parecido com um jogo de soma zero em transações com opções de hedge. Entendo que os outros o vêem como preto e branco: se um ganhasse, o outro se perdia.

Há mais de uma maneira de negociar opções. O dimensionamento de posição é um dos elementos mais importantes da negociação, especialmente a negociação de opções. Poucos pequenos vencedores alcançados com baixo risco podem ser melhores do que um grande vencedor alcançado com maior risco. Vender opções nuas pode ser mais seguro do que negociar ações. O que é realmente importante não é um vencedor ocasional de 500%, mas um plano geral de negociação.

A chave para o sucesso na negociação de opções é usar uma combinação de estratégias de negociação de opções diversificadas, como straddles, calendários, condores de ferro etc. Na minha opinião, você raramente pode ter sucesso na negociação de opções comprando algumas opções baratas e “esperando” por uma grande jogada.

Se você está pronto para começar sua jornada E faça um compromisso de longo prazo para ser um estudante dos mercados:

Finanças do Yahoo.

Quando se trata de investir, praticamente todo mundo tem uma opinião. Embora essas opiniões sejam ótimas, às vezes os investidores espalharão mitos sobre assuntos dos quais eles não têm uma compreensão firme. Um dos assuntos mais confusos é a negociação de opções. Devido às muitas partes móveis envolvidas, os investidores encontram-se confusos e não sabem por onde começar. Aqui vou desbancar cinco grandes mitos da negociação de opções.

Mito 1: as opções são mais arriscadas que as ações.

Esta é uma daquelas declarações amplas e abrangentes que não dizem toda a verdade. As pessoas acham que as opções são mais arriscadas porque você pode perder 100% do seu investimento em uma opção. No entanto, você pode usar opções para limitar seu risco em negociações.

Aqui está um exemplo, digamos que você queria comprar 100 ações da Tesla (TSLA) antes do relatório de lucros da semana que vem, porque você acha que elas terão um bom relatório e as ações subirão. Hoje, custaria cerca de US $ 270 por ação ou US $ 27.000 para possuir 100 ações. Se o TSLA cair 10% em seu relatório de ganhos, você perderá US $ 2.700. Se subir 10%, você ganhará US $ 2.700.

Por outro lado, você poderia comprar a opção de compra de 17 de março por US $ 1.350. Se o TSLA cair 10% e permanecer nesse período, você perderá seus US $ 1.350. Se subir 10%, sua opção de compra valerá pelo menos US $ 2.700, talvez mais. Se você quisesse definir seu risco como US $ 2.700, poderia comprar dois desses contratos, controlando 200 ações da Tesla em vez de apenas 100. A mesma quantia de risco nominal, mas agora seu potencial de valorização é duplicado.

Mito 2: Você precisa ser um Trader Sofisticado para Opções.

Certamente existem estratégias de opções que envolvem muita complexidade. Com tantas opções disponíveis para negociar, isso pode ser muito complicado. A data de vencimento de cada opção tem opções de compra e opções de venda de diferentes avisos disponíveis. À primeira vista, o processo de seleção pode ser assustador. Muitas ações agora têm vencimento de opções semanais, tornando-as ainda mais avassaladoras para os investidores.

Você não precisa de um PhD em Matemática Aplicada para usar estratégias de opções simples para ganhar dinheiro e gerar renda. Por exemplo, comprar uma chamada na esperança de que um estoque suba. Se você sabe que há um evento que você acha que a ação vai lucrar, você pode comprar uma ligação perto do dinheiro da ação e, se ela subir, você poderá lucrar. Se você quiser fazer uma negociação que beneficie quando a ação cair, você pode comprar uma opção de venda na esperança de que o estoque desça. Comece com o básico e adicione estratégias mais complexas à medida que você se torna mais confortável.

Mito 3: É preciso muito dinheiro para trocar opções.

Isso não poderia estar mais longe da verdade. É muito menos intensivo em capital para negociar opções do que comprar 100 ações de suas ações favoritas. A maioria das corretoras permite que você venda opções premium, uma estratégia mais avançada, em contas que contenham apenas US $ 2.000. Compare isso com as contas do Day Day Trader, que exigem pelo menos US $ 25.000.

As opções de negociação permitem que contas menores ganhem exposição a mais ações por menos dinheiro. Você pode diversificar suas opções em vários setores e muitos estoques simultaneamente. Existem até mesmo opções sobre ETFs, como o Índice de Volatilidade (VXX), para que você possa ganhar exposição a instrumentos financeiros exóticos enquanto gerencia seu risco.

Mito 4: O tempo está sempre trabalhando contra você.

Se você comprou ou comprou opções, então sim, há um elemento de valor de tempo que funciona contra você. No entanto, existem maneiras simples de inverter o script para que este tempo funcione a seu favor. Uma maneira é usar chamadas longas e spreads longos, em vez de comprar uma ligação ou colocá-la imediatamente. O outro é usar spreads de crédito.

Um longo spread de chamada, ou um spread de chamada de compra, é um comércio de opções de duas pernas em que uma opção mais próxima do dinheiro é comprada para abrir e uma opção de compra fora do dinheiro é vendida para abrir ou em curto. Isso ajuda a reduzir o débito ou o preço líquido geral do spread da chamada. Também limita o potencial total de lucro do comércio.

Por exemplo, se eu comprei uma chamada de 17 de março de $ 67,50 na Gilead (GILD) hoje, isso me custaria cerca de US $ 2,95. Meu potencial de vantagem seria ilimitado, mas meu ponto de partida seria o preço de exercício mais o débito líquido, que neste caso é de US $ 2,95, fazendo com que meu ponto de equilíbrio seja de US $ 70,45.

No entanto, se eu acreditar que o lado positivo da Gilead está limitado a US $ 72,50, eu poderia vender essa Aposta de US $ 72,50 com a mesma expiração e recuperar algum dinheiro, diminuindo meu custo total com o spread, diminuindo meu breakeven. Eu poderia vender a chamada de $ 72,50 para 55c. Agora meu custo no spread de US $ 67,50 / 72,50 é de apenas US $ 2,40, meu breakeven agora é US $ 69,90, e eu vou ganhar mais dinheiro até US $ 72,50 do que eu teria com a longa chamada sozinha.

Outro exemplo é o spread de crédito. Em vez de comprar o spread mencionado acima, se eu for pessimista no GILD, posso vender o spread. Então, em vez de gastar US $ 2,40 pelo spread eu gastaria US $ 2,40. Meu risco seria a diferença de US $ 5 nos preços de exercício, menos os US $ 2,40 que eu recebia em prêmios. Então eu arrisco $ 2,60 para fazer $ 2,40. Esse spread de crédito seria máximo ou me daria o maior resultado possível de US $ 2,40 se as ações da GILD fechassem a US $ 62,50 no vencimento em 17 de março.

Mito 5: Você precisa de uma conta especial para negociar opções.

Bem, mais ou menos. Embora você precise assinar um formulário de confirmação de risco de opções e obter sua conta aprovada especificamente para negociação de opções, não é exatamente uma "conta especial". Qualquer conta não qualificada ou não-aposentada é qualificada para negociação de opções. Especifico não qualificado, pois contas como IRAs são restritas quanto ao tipo de negociação de opções que você pode fazer, já que não é possível ter estoques curtos em contas de aposentadoria.

Existem vários níveis de aprovações de opções, projetados para salvar os investidores de si mesmos. Cada nível ou camada é restrito, permitindo apenas determinados tipos de negociação. Cada corretor tem suas próprias diretrizes para o que esses níveis se parecem. Tudo o que você realmente precisa para aprovação é a troca de experiências e capital. Não é como se você tivesse que ser um milionário ou algo assim.

Esses são os cinco maiores mitos sobre negociação de opções que afugentam os potenciais negociadores. Se você dedicar um tempo para aprender mais sobre as opções de negociação, verá que elas são uma ótima maneira de gerenciar seu risco e ganhar exposição ao mercado de ações.

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10 Mitos rebentados de negociação de opções.

Os CEOs das principais corretoras de negociação de opções oferecem conselhos.

Por Jim Woods, Editor-chefe, Investimento em ETF bem-sucedido, Plano da Stock Investor.

Nos últimos anos, os telespectadores de TV a cabo fizeram o show "MythBusters & rdquo; um enorme sucesso. O programa leva um grupo de especialistas que usam elementos básicos do método científico para testar a validade de vários rumores, lendas urbanas e mitos encontrados em tudo, desde cenas de filmes, cultura pop e história antiga. Com base nos resultados dos testes da equipe, um mito seria "confirmado". ou & ldquo; arrebentado & rdquo;

Bem, aqui no OptionsZone, nós temos nosso próprio conjunto de MythBusters. Nossa equipe de especialistas é formada por CEOs das principais empresas de negociação de opções. Luminárias da indústria como Tom Sosnoff da thinkorswim, George Ruhana da OptionsHouse, Wade Cooperman da tradeMONSTER, Don Montanaro da TradeKing e Stephen Ehrlich da Lightspeed, reuniram-se conosco recentemente e nos deram sua opinião sobre as tendências no mercado de opções para essa negociação de opções artigo.

Ao escolher seus cérebros em uma variedade de questões, descobrimos 10 opções negociando mitos que foram sumariamente declarados "detidos".

Mito # 1: A negociação de opções é apenas para traders profissionais com anos de experiência.

Embora há muito tempo se afirme que as opções de negociação devem ser deixadas apenas para os operadores mais experientes, nos últimos anos essa noção mudou.

De acordo com Tom Sosnoff, do thinkorswim, “acho que [trading de opções] tornou-se [amplamente] aceito agora. Cinco a sete anos atrás, estava à margem. Dez anos atrás, foi & hellip; um investimento alternativo. Agora, opções de negociação com grandes mercados e a maior concorrência no fluxo de pedidos & mdash; é como negociar ações.

George Ruhana, da OptionsHouse, concorda. & ldquo; Eu acho que não há dúvida de que eles [opções] são aceitos mais a cada ano & mdash; e especialmente em um ano como no ano passado, em que você tinha algumas pessoas que estavam ganhando dinheiro como opções de investidores. & rdquo;

Opções de negociação apenas para os profissionais? Mito preso!

Mito 2: Você deve negociar apenas opções em uma conta com imposto diferido.

Não sabemos ao certo como esse mito começou, mas isso não é verdade. De acordo com George Ruhana, muitos investidores estão usando opções em suas contas tributáveis ​​para ajudá-los a obter grandes retornos precisamente para seu planejamento de aposentadoria.

“Você tem essa enorme geração de baby-boomers que tem muito patrimônio para investir, e eles também têm algum tempo em suas mãos se estiverem aposentados, para fazê-lo. Então as pessoas estão realmente envolvidas na negociação de opções e gastam muito tempo nisso. Acredite em mim, quando falo com os clientes, eles são focados em retornos e como estão negociando e novas maneiras de fazer as coisas.

George acrescentou que muitos investidores estão agora recebendo 5% ou 10% de sua carteira total e negociando ativamente com opções usando estratégias longas e curtas, e comprando e vendendo opções de compra e venda.

Opções comerciais apenas em contas com impostos diferidos? Mito preso!

Mito 3: A execução do comércio de opções é uma fraude.

Alguns acreditam que os criadores de mercado o consertaram para ganhar muito dinheiro enquanto o investidor individual fica rígido. Esse mito é simplesmente um vestígio de um mercado em que os negócios eram executados apenas pelos criadores de mercado. Graças ao advento da tecnologia, as coisas são feitas de forma completamente diferente agora.

De acordo com Tom Sosnoff, “viemos essencialmente de um sistema arcaico de open out cry, com mercados não competitivos, para um mundo de negociação muito competitivo e com múltiplas bolsas de valores. As mudanças no mercado de opções foram mais dramáticas do que em qualquer outro lugar apenas por causa de todas as diferentes bolsas competindo pelo mesmo fluxo de pedidos.

A realidade nos mercados de opções agora é que a tecnologia combinada com uma maior concorrência pela execução do comércio adicionou um alto nível de abertura e transparência ao comércio. Esse ambiente garante que as negociações de opções sejam executadas com o melhor preço disponível para praticamente todos os operadores.

Opções de execução de um jogo manipulado? Mito preso!

Mito 4: A negociação de opções estará morta quando a volatilidade no mercado voltar ao normal.

A resposta curta aqui é & mdash; de jeito nenhum. Este mito é efetivamente quebrado por Wade Cooperman, do tradeMONSTER, que nos disse: “O mercado está crescendo em volatilidade há muito, muito tempo. A realidade é que a volatilidade está aqui para ficar. Ele continuará, embora o VIX possa subir ou descer, mas a volatilidade faz parte do investimento ”.

Don Montanaro, da TradeKing, compara a troca de opções e a volatilidade dos preços à compra de seguros na temporada de furacões na Flórida. & ldquo; Aqueles de nós aqui embaixo na Flórida estão de acordo com a temporada anual de furacões, e se você for comprar um seguro contra furacões no meio de um furacão, alguém vai cobrar mais por isso do que se você comprar o produto. seguro] no meio do inverno, quando os furacões estão a seis meses de distância. & rdquo;

O ponto aqui é que, enquanto a volatilidade vai aumentar e diminuir, a negociação de opções pode ser usada para obter lucros em mercados relativamente estáveis ​​ou violentamente voláteis.

Opções de negociação vai desaparecer quando a volatilidade se desvanece? Mito preso!

Mito # 5: A negociação de opções é apenas para investidores mais velhos e mais sábios.

A ideia de que os jovens não têm dinheiro ou experiência suficientes para negociar opções é definitivamente um mito que está sendo preso todos os dias pelo enorme influxo de investidores individuais no mercado de opções.

Como nos disse George Ruhana, “observamos o crescimento do mercado de opções e o espaço de opções de varejo. E eles são aceitos mais a cada ano. E especialmente [em] um ano como no ano passado, onde você tinha algumas pessoas que estavam ganhando dinheiro como opções de investidores. A outra parte é que [para] pessoas mais jovens que estão muito mais confortáveis ​​com a tecnologia e com a ideia de investir online & hellip; opções de investimento não vai ser tão grande de um obstáculo. & rdquo;

George acrescentou que, embora a negociação de opções tenha atingido um nível sólido de aceitação, ele ainda acha que há um espaço enorme para o avanço. "No longo prazo, os dados demográficos para investimentos em opções são ótimos, uma vez que não está perto do nível de saturação total."

Negociação de opções apenas para investidores mais velhos e mais sábios? Mito preso!

Mito # 6: Operações de opções são difíceis de executar e devem ser tratadas apenas por profissionais.

O mito de que as operações de opções são difíceis de executar é um subproduto daquela época passada em que as plataformas de negociação de opções amigáveis ​​não existiam. As plataformas de negociação on-line da nova geração são fáceis de usar, intuitivas e contêm ferramentas de orientação sofisticadas que facilitam a execução e a compreensão das negociações.

George Ruhana diz: “Acho que nossa plataforma e nossa cadeia de opções são ótimas. Isso porque o número um, é atualizado, você está vendo dados consistentemente atualizados. Dois, é fácil criar spreads e outras coisas, porque basta clicar com o botão direito e fazer isso. & Rdquo;

Todos os nossos CEOs enalteceram as virtudes de suas plataformas de negociação on-line, todas projetadas especificamente para a execução de pedidos.

tão fácil quanto alguns cliques inteligentes de um mouse.

Opções de negociações difíceis de executar? Mito preso!

Mito # 7: corretoras especiais de opções são boas para opções de negociação, mas não para ações de negociação, ETFs.

Embora as corretoras especializadas em opções, como thinkorswim, OptionsHouse, TradeKing, tradeMONSTER e Lightspeed, sejam especializadas em execução de opções, todas também são ótimas plataformas para negociar praticamente qualquer tipo de segurança.

Todas essas empresas foram projetadas para lidar com operações básicas de ações, negociações de ETF e compras e vendas de fundos mútuos. Na maioria dos casos, a negociação de baixo custo que cada uma dessas empresas oferece torna-as muito competitivas quando se trata de negociar a maioria dos tipos de títulos. Com estas corretoras de negociação de opções de especialidade, você pode fazer todas as suas opções de operações complexas, além dos negócios fáceis, como comprar e vender ações & mdash; tudo a preços muito competitivos.

Corretoras de opções só são boas para opções? Mito preso.